Ch2: 最簡單的預測方法—移動平均 (Simple Moving Average)

我們首先從最簡單的預測方法開始, 其中一個實用而又簡單的方法就是移動平均 (Moving Average). 所謂移動平均就是計算某一個時段的平均數. 預測者首先要決定一個移動平均的時段, 例如3天為一個時段. 以匯豐(0005)的股價來做移動平均. 可是下表

從上表可見, 我們用了之前3天的平均數作為第4天的預測. 比如,當我們要預測第11天的股價時, 我們將第8,9,10天的股票平均. i.e. (139+145+148)/3 =144. 預測第12天的股價時, 由於没有第11天的真正股價, 我們只好有預測股價. i.e. (145+148+144)/3=145.67.

使用移動平均的目的通過平均可以消除那些隨機的股價波動, 從而找出股價的基本走勢. 移動平均的好處是簡單易用, 而且隨手可得. 大多數的報價系統都可以提供. 例如10天平均線, 20天平均線等.

移動平均的缺點是, 它只適合有來預測短期的走勢. 大家可從之前的計算見到, 當預測第12, 13 或以後是, 我們用越來越多的本身己是預測出來的數據來預測未來. 所以誤差自然越來越大.

移動平均最大的的缺點是, 它没有預測走勢的能力. 其實從它計算的方程式可見, 計算出來的預測一定不會高過之前股價的最高價及最低價. 所以移動平均没有可能計算到創新高或新低的股價. 只適合用來預測股價比較平穩的股票, 例如香港隧道.

另外移動平均只考慮最近時間段的數據. 完全忽略了時間段之外的數據, 同時也假設所有時間段內的數據的重要性都一樣. 另外一個版本的的移動平均(Exponential Smoothing)解決了這個問題. 下期再介紹.